個人投資家に向けて、おすすめできる石油関連株を３選紹介します。
石油株は、高配当な銘柄が多く、安定的な配当金を期待できます。
配当株投資を行う上で、ぜひ組み入れたいセクターです。
前提条件
投資価格40万円以下
個人投資家は資金力が無く、最低購入価格の大きな銘柄を買うと、投資比率が多くなりリスクが大きくなります。
40万円以下の優良銘柄を選定する事でリスクを抑えます。
配当金投資を基本に長期保有前提
企業の安定性、規模、利回り、配当金を安定的に貰える銘柄に絞ります。が評価の基準です。
第３位 コスモエネルギーホールディングス
2015年10月に設立されたコスモ石油などを傘下に置く持ち株会社
グループ企業に、コスモ石油、コスモエネルギー、コスモ石油マーケティングを持つ
アブダビ系政府ファンドが筆頭株主で、原油の安定供給につなげる戦略です。
2017年にキグナス石油と資本提携を結ぶ
企業情報
店舗数 2700店 （業界３位）
原油処理能力 40万バレル／日
総資産 1兆8489億
時価総額 2,432億
利益剰余金 2,564億
有利子負債 6,256億
自己資本比率 20％ 自己資本は低い
キャッシュフロー 1674億
格付け
JCR BBB＋（安定的）
配当情報
株価 2,869円
1株配当 100円
配当利回り 3.49％ 標準的な利回り
一株利益（EPS）1,349円
配当性向 7％ 減配リスクが少ない
指標判断
PER 2.09倍 割安
PBR 0.6倍 割安
ROE 25.1％ 高い
ROA 5％ 標準的
業績内容
セグメント別業績内容
| 2020年度実績 | 2021年度予想 | |
| 石油事業 | 533億 | 655億 |
| 石油化学 | ▲33億 | 110億 |
| 石油開発 | 139億 | 455億 |
| 再生可能エネルギー | 41億 | 35億 |
| その他 | 86億 | 75億 |
| 合計 | 766億 | 1330億 |
業績内容
| 2020年 実績 | 2021年 実績 | 2022年 予定 | |
| 売上 | 2兆7380億 | 2兆2332億 | 2兆4600億 |
| 営業利益 | 138億9300万 | 1012億8900万 | 1940億 |
| 経常利益 | 162億8500万 | 973億7千万 | 1950億 |
| 当期純利益 | ▲281億5500万 | 859億1千万 | 1150億 |
| 一株配当 | 80円 | 80円 | 100円 |
| 株価 | 2,000円 | 2,500円 | 2,869円 |
ESGの取り組み
再生可能エネルギー、EVにも今後力を入れていく。
EV車のリース、販売、供給
風力発電の会社を購入し、洋上発電に力を入れていきます。
コスモエネルギーホールディングス評価
指標判断では、割安傾向です。
配当性向も低く、減配リスクが低いので、長期保有におすすめです。
ROEが高く、純資産を使い効率よく稼いでいます。
自己資本比率が低い（20％）
現段階では、石油事業を主なビジネスとしているので、石油関係の情勢（原油価格や為替）をもろに受けるので注意が必要です。
第２位 出光興産
2019年に昭和シェル石油と経営統合し業界第２位の規模です。
企業理念 真に働く
社会の課題に貢献できる活動をする。
燃料の売上は約８割
化学薬品 プラスチックの販売、生産
高機能材 アスファルト、リチウムイオン電池、有機EL
資源開発 石油、天然ガスの生産、販売
電力再生可能エネルギー 電力の販売、生産
海外進出もしているグローバル企業
企業情報
製油所 国内６箇所
出光店舗 6300店 国内２位
原油処理能力 94.5万バレル／日
エチレン生産能力 100万トン／年 国内２位
時価総額 1兆231億
総資産 4兆1739億
利益剰余金 5251億
有利子負債 1兆2472億
営業キャッシュフロー 1704億
自己資本比率 31％ 標準的
格付け
JCR A＋（安定的）
R＆I A（安定的）
配当情報
株価 3,435円
一株利益（EPS）740円
配当利回り 3.49％
1株配当 120円
配当性向 16％ 減配リスクが少ない
指標判断
PER 4.64倍 割安
PBR 0.78倍 割安
ROE 17％ 高い
ROA 5％ 標準的
業績内容
第３期 セグメント別営業利益
| 2020年3期実績 | 2021年3期実績 | |
| 石油 | 649億 | 737億 |
| 基礎化学品 | ▲10億 | 76億 |
| 高機能材 | 95億 | 142億 |
| 電力・再生可能エネルギー | ▲17億 | ▲76億 |
| 資源 | 45億 | 564億 |
| その他 | ▲35億 | ▲102億 |
| 合計 | 728億 | 1,342億 |
業績内容
| 2020年 実績 | 2021年 実績 | 2022年 予定 | |
| 売上 | 6兆458億 | 4兆5566億 | 6兆5800億 |
| 営業利益 | ▲38億6千万 | 1400億6200万 | 3000億 |
| 経常利益 | ▲139億7500万 | 1083億7200万 | 3300億 |
| 当期純利益 | ▲229億3500万 | 349億2千万 | 2200億 |
| 一株配当 | 160円 | 120円 | 120円 |
| 株価 | 2,800円 | 2,600円 | 3,625円 |
ESGの取り組み
低炭素エネルギーの供給地点を目指す。
バイオマス、地熱、メガソーラーを使い再生可能エネルギーのさらなる拡大を目指す。
超小型EV車を通じた移動手段の提供をしていく
EVの開発、販売だけではなく、地域の課題に解決していく
リチウム電池の素材を提供する。
出光興産評価
指標判断では割安傾向
ROEが高く稼ぐ力が高い
化学品、高機能材も扱っており、リスク分散をとっている。
第1位 エネオスホールディングス
石油元売り国内トップ 国内燃料油 50％シェア
燃料販売以外にも、金属、天然ガス、再生可能エネルギー事業をしている。
非鉄金属は鉱山開発からリサイクルまで一貫して展開。
金属事業
半導体用ターゲット 世界シェア 60％⇒ＰＣ。自動車、スマートフォン
磁性材料用ターゲット 世界シェア 60％⇒ハードディスク、PC
水素ステーションのガソリンスタンドがあり、今後期待されている。
企業情報
店舗数 13,000店（国内NO１）
製油所 10箇所
原油処理能力 187万バレル／日
総資産 8兆5791億
時価総額 1兆5146億
利益剰余金 1兆2231億
有利子負債 2兆2813億
自己資本比率 29.5％ 標準的な範囲
営業キャッシュフロー 6790億
格付け
JCR AA（安定的）
R＆I A＋安定的）
ムーディーズ Baa2（安定的）
配当情報
株価 468円
一株利益（EPS） 87円
1株配当 22円
配当利回り 4.69％ 利回りが高い
配当性向 25％ 減配リスクが少ない
指標判断
PER 5.38倍 割安
PBR 0.58倍 割安
ROE 11.1％ 高い
ROA 3.3％ 標準的
業績内容
セグメント別営業利益 エネルギー・開発事業
| 2020年度 実績 | 2021年度 予想 | |
| 石油 | 1242億 | 580億 |
| 石油化学製品 | ▲258億 | ▲30 |
| 電力 | ▲272億 | 40億 |
| 素材 | 112億 | 160億 |
| 在庫影響 | 387億 | 1600億 |
| 石油・天然ガス開発 | 28億 | 750億 |
| 合計 | 1239億 | 3100億 |
セグメント別営業利益 金属事業
| 2020年 実績 | 2021年 予想 | |
| 機能材料 | 311億 | 490億 |
| 資源 | 349億 | 580億 |
| 製錬・リサイクル | 273億 | 320億 |
| 事業共通費 | ▲152億 | ▲290億 |
| その他 | 522億 | 500億 |
| 合計 | 1303億 | 1600億 |
業績内容
| 2020年 実績 | 2021年 実績 | 2022年 予定 | |
| 売上 | 10兆117億 | 7兆6580億 | 10兆3000億 |
| 営業利益 | ▲1130億6100万 | 2541億7500万 | 4700億 |
| 経常利益 | ▲1357億6400万 | 2308億9100万 | 4500億 |
| 当期純利益 | ▲1879億 | 1139億 | 2800億 |
| 一株配当 | 22円 | 22円 | 22円 |
| 株価 | 448円 | 457円 | 468円 |
エネオスホールディングス評価
指標判断では割安
３つの格付け会社から評価されている
最低購入価格も５万円以下と手が出しやすい
配当利回りも高い 4.69％
金属事業もあり、ある程度のリスク分散ができている。
金属事業は世界シェアを取っている分野がある。
今期は金属事業が好調だった。
他２社と比べて利益率がよくない。
脱炭素により、金属需要が今後伸びると判断し、480億を投資し工場建設を行った。
石油セクター株 投資注意点
石油関係は在庫の原油を持つので、原油価格がとても重要
仕入れから販売までタイムラグがあり、原油価格が上がれば利益、下がれば損失になります。
原油価格の乱高下が激しく、場合によっては、減益になる可能性もあります。
為替リスクも、原油価格に影響する。
原油は輸入に頼っているため、円安傾向だと減益に繋がる。
景気の影響を受けやすい
コロナ禍では、世界経済の停滞により、石油需要が少なく、ガソリン価格が下落しました。
脱炭素、EVの普及により、ガソリンの需要減少はさけられない。
原油の需要は今後も減少傾向が続いていく。
燃料油国内需要
2018年 168万KL
2019年 162万KL
2020年 152KL
年々減少傾向が続いています。
2050年カーボンニュートラル（CO２排出ゼロ宣言）により、脱炭素の時代になりました。
私が紹介した，石油銘柄３選を動画にしましたので，ぜひご覧ください。
